Авторский курс ТРИ КИТА ИНВЕСТИЦИЙ – это самый полный курс, который включает в себя все основные знания и практические примеры по темам, необходимым инвесторам.
Чем отличается курс от институтских программ?
- Глубокие теоретические знания, без лишних научных изложений, которые работают и проверены временем на российском и международном рынках.
- Полное погружение в процесс с самого начала курса.
- Разбор реальных примеров и кейсов Инвестиционного партнерства ABTRUST.
- Практические занятия на реальных, текущих примерах, обучение работе с источниками информации.
- Разбор основного инструментария, полезного частному инвестору.
Вариант МАКС. Включает в себя ВСЕ БЛОКИ
БЛОК 1. БАЗОВЫЙ. Инвестиции и психология
Темы блока:
- Что такое ИНВЕСТИЦИИ? Чем инвестиции отличаются от спекуляций.
- Цели инвестора. Основные объекты инвестиций. Зачетка инвестора.
- Психологические аспекты инвестиций. Основные заблуждения и ловушки, связанные с психологией людей.
Длительность: 3 занятия
Начало занятий: 27 ноября 2023, в 19:30 по мск
БЛОК 2. БАЗОВЫЙ. Финансовая математика, начало теории вероятностей и математической статистики
Темы блока:
- Доходность и дисконт. Виды процентов и их использование. Расчёт доходностей с учётом пополнений и изъятий денежных средств.
- Поток платежей и его основные параметры. Аннуитет как частный случай потока платежей.
- Основы теории вероятностей. Что такое закон распределения. Дифференциальная и интегральная функции.
- Условная вероятность и формула Бернулли
- Первая характеристика случайной величины – математетическое ожидание.
- Вторая характеристика случайной величины – дисперсия и среднеквадратичное отклонение
- Нормальное (Гауссовское) распределение.
- Value at risk – характеристика риска в инвестициях
- Количество наблюдений, статистическая значимость и репрезентативность выборки.
- Ковариация и корреляция двух случайных величин.
- Основы регрессионного анализа.
- «Зачётка» инвестора с позиции теории вероятностей.
Длительность: 7 занятий
Начало занятий: декабрь 2023
БЛОК 3. Облигации и управление портфелем облигаций
Темы блока:
- Что такое облигации? Почему они интересны инвесторам.
- Классификация облигаций.
- Риски инвестиций в облигации.
- Рейтинги и рейтинговые агентства.
- Виды доходностей облигаций и особенности торговли облигациями.
- Дюрация облигаций, эффект иммунизации.
- Выпуклость (кривизна) облигаций
- Кривые доходностей облигаций.
- Оценка волатильности облигаций.
- Понятие безрисковой ставки и премия за риск инвестиций в облигации. Влияние денежно-кредитной политики на доходность облигаций.
- Принципы формирования портфелей облигаций и расчёты параметров портфеля.
- Оценка облигаций методом Джонакарта.
Длительность: 10 занятий
Начало занятий: декабрь 2023 – январь 2024
БЛОК 4. Управление инвестиционным портфелем разных классов активов
Темы блока:
- Диверсификация и начало современной портфельной теории.
- Моделирование портфеля на базе подхода Марковица. Эффективная граница портфелей.
- Моделирование портфеля с добавлением безрискового актива. Рыночный портфель.
- Модель CAPM, коэффициенты: бета, шарпа, сортино, альфа Дженсена. Подбор активов в портфель на основе коэффициентов и расчет итоговой волатильности портфеля.
- Форма коллективных инвестиций – инвестиционные фонды и их устройство.
- Что такое пассивные и активные инвестиции. Аргументы в пользу каждого из подходов. Плюсы и минусы. Почему очень важен горизонт инвестиций и почему лучше совмещать.
Длительность: 10 занятий
Начало занятий: январь – февраль 2024
БЛОК 5. Фундаментальная анализ и стоимость компании
Темы блока:
- Акции и акционерное общество. Основные понятия и почему акции имеют фундаментальную (внутреннюю) стоимость. Почему акции волатильней облигаций.
- Что такое фундаментальный анализ, плюсы и минусы его использования, критерии применимости. Базовые ориентиры фундаментального аналитика.
- Отчётность компании. Её виды, формы и структура. Что они показывают.
- Оценка акций на основе дивидендов. Метод Гордона и его вариации.
- Метод дисконтированных денежных потоков компании.
- Использование количественных методов в прогнозировании бухгалтерской стоимости акций.
- Рыночные мультипликаторы и их использование.
- Переход от прогнозирования бухгатерских показателей к рыночным.
- Принятие решений на основе фундаментальных оценок.
Длительность: 10 занятий
Начало занятий: февраль – март 2024
БЛОК 6. Хеджирование. Страхование валютных и инвестиционных рисков
Темы блока:
- Как страхуются риски на фондовом и денежном рынках. Основные понятия.
- Что такое форвардный контракт. Форвардная цена, принципы и особенности её определения.
- Фьючерсный контракт – частный случай форвардного контракта. Маржинальная торговля.
- Страхование рисков с помощью фьючерсных контрактов.
- Хеджирование отдельно актива с помощью фьючерсных контрактов. Создание «синтетической облигации».
- Хеджирование портфеля акций или фондов акций с помощью фьючерсных контрактов на индекс.
- Хеджирование валютного риска с помощью фьючерсов на валюту.
- Хеджирование портфеля облигаций с помощью фьючерсов на корзину облигаций.
- Опционы. Базовые понятия в опционах. Простые опционные стратегии.
- Как сравнить эффективность хеджирования через фьючерс и через опцион.
Длительность: 10 занятий
Начало занятий: март – апрель 2024
Курс читает: Управляющий партнер Инвестиционного партнерства ABTRUST Бачеров Алексей Викторович.
Занятия проходят в виде онлайн вебинаров*.
*Обычно это два-три занятия в неделю по 2-3 часа с 19:00 по мск по будням и с 10:00 по субботам. Точный график утверждается на первых занятиях.
Начало занятий: 27 ноября 2023, в 19:30 по мск
Запись занятий, а также все материалы доступны участникам курса на YOUTUBE канале ABTRUST и Google Drive**.
**Для доступа необходимо иметь зарегистрированный почтовый ящик на Gmail. Запрещается любое копирование или дальнейшее распространения данного материала, в том числе передача доступа к почте Gmail третьим лицам.
Внимание! Начало занятий по дополнительным блокам указано приблизительно.
Стоимость курса для зрителей канала Finversia: 32 900 рублей
Для участников инвестклуба Finversia - Специальная цена (подробности уточняйте у Юлии Ухановой https://t.me/juliauhanova).
