Упрощенная HTML-версия
Беседы и интервью
79
не. И эти условия не могут не диктовать банкам собственное
рыночное поведение. Банки закладывают риски в свои про-
центные ставки.
При этом рост кредитного портфеля снижается с точки
зрения динамики. А если обеспечивается, то за счет, напри-
мер, рефинансирования уже выданных «плохих» кредитов.
Поэтому тут другая особенность: прибыль складывается
от роспуска резервов или недорезервирования. То есть неже-
лания банков адекватно резервировать «плохие», некачест-
венные кредиты.
Эта особенность происходит в условиях, когда идет пере-
кредитовка каждым банком «плохих» активов, которые да-
вались ранее, а заемщики этим пользуются, бегают из банка
в банк. Получают новые порции кредита и тем самым финан-
сируют долги. Живут одним днем.
Мы помним 2008 год, когда ни один из крупных банков
не пострадал, так как всем им была оказана помощь со сто-
роны государства. Наверное, и сегодня ожидание того, что их
в очередной раз спасет государство, присутствует. Сейчас
условия отличаются от 2008 года. Цена на нефть держится.
Плюс к этому полный набор инструментов, которые ЦБ мо-
жет использовать на законных основаниях. Это и операция
РЕПО, под залоговое обеспечение ценных бумаг крупных
корпораций, это и программа так называемого беззалого-
вого кредитования, а также размещения свободных средств
бюджета на депозитах в банках.
Все это касается в основном крупных, прежде всего го-
сударственных банков, приближенных к источникам рефи-
нансирования. Малые банки живут своей жизнью, они берут
на себя ровно столько обязательств, сколько могут абсорби-
ровать. Не занимаются игрой на рынке ценных бумаг, не за-
нимаются рефинансированием в больших объемах на меж-
банковском рынке.