Упрощенная HTML-версия
“Покер лжецов” по-русски
13
вает возможность увеличения разрешенной доли недвижимости в уставном капитале
банков с 20% до 50%. То есть для многих банков недвижимость – значительная часть
“уставняка”. Соответственно, обвал цен автоматически приведет к тому, что ряд кре-
дитных организаций окажется с уставным капиталом ниже необходимого минимума.
Второй: не секрет, что многие банки серьезно инвестируют в торговлю недвижимостью
и стройиндустрию – напрямую или через аффилированные структуры. Падение цен
нанесет удар по банкам и с этой стороны. Наконец, возможный отказ ипотечных заем-
щиков от платежей может повлечь цепную реакцию в обществе: люди начнут просто
манкировать долгами, надеясь на общую неразбериху”.
Массовый уход населения в «неплательщики» возможен, по мнению некоторых на-
блюдателей, еще в одном случае – общеэкономического кризиса в стране. Это зависит
от цен на нефть. Не будет избыточных нефтедолларов – окажется, что экономика России
не так уж и процветает, снизятся доходы населения и, соответственно, его платежес-
пособность. И даже заемщики “самых честных правил» начнут выворачивать карманы
перед банком: “Ну нечем мне платить – хоть режьте”. Кстати, не так давно аналитики
Goldman Sachs предрекли, что намечающееся на мировом рынке падение цен на нефть
будет иметь кризисные последствия для российского банкинга.
И именно в этой ситуации банки могут оказаться в положении зарвавшегося игро-
ка в покер, который ставит как при флеш-рояле, а на руках имеет лишь пару семерок.
Ставка же высока. Во-первых, уже сейчас российские банки должны иностранцам около
$100 млрд. Во-вторых, кредитная пирамида может захватить в свои“построения”пенси-
онные деньги, а это касается уже всех россиян.
Во многом ситуация с заимствованиями “под долги” в чем-то повторяет историю с
ГКО. Тогда в “покер лжецов” играло государство, немного передернуло карты, в итоге –
дефолт. Экономический покер сменился политическим пасьянсом, в ходе которого пе-
ретасовали полдюжины правительств. Ирония судьбы: новый «покер лжецов» тоже мо-
жет разразиться в момент властных перемен. А камешком, с которого (разумеется, при
худшем сценарии) может начаться обвал, окажется пресловутый “кризис неплатежей”.
Объем долгов россиян банкам в новом году составит 9% ВВП – около $270 на душу
населения. Должниками банков уже стали 13% жителей страны. Каждый девятый из них
пропускает сроки платежей… Минувшей осенью Александр Лифшиц, экс-министр фи-
нансов, предрек: “Кредитный бум может закончиться мордобоем, и не каким-то там ко-
рейским, а нашим, отечественным”. Конечно, в 2008 году “мордобоя” не допустят: сами
понимаете, тут у нас более важное мероприятие намечается. А вот в 2009-м... Тем паче
что именно в 2009–2011 годах настанет время гасить первые транши секьюритизаци-
онных займов. Так что поживем – увидим. Во всяком случае, еще есть время каждому
во всем разобраться и минимизировать риски. Последнее касается как банков, так и
населения.
Корейский синдром пугает многих
Притчей во языцех стал коллапс банковской системы Южной Кореи в 2003 году.
После азиатского финансового кризиса 1997–1998 годов, когда обанкротилось 18 из 32
корейских банков, правительство решило поддержать экономический рост за счет ис-
кусственной стимуляции потребительского спроса. Людей призывали «жить в кредит»,