19-23 декабря 2023 года прошел 9-й финансовый марафон Finversia.
Марафон прошел в формате прямой трансляции на каналах Finversia и «Найди Мамонта». Организаторы марафона – канал Finversia, Национальная ассоциация специалистов финансового планирования (НАСФП), Московская международная валютная ассоциация (ММВА). Генеральный партнер марафона – Россельхозбанк. Партнерами марафона выступили Московская биржа, «БКС Мир Инвестиций», «ВТБ Регистратор», компании «Мосгорломбард», Positive Technologies, Lendly, «Ко Фи», Kesmaty. Информационные партнеры марафона – аналитический центр «Бизнесдром», «Национальный банковский журнал», журналы «Банковское дело», «Банковское обозрение», «Банки и деловой мир», платформа EQPA.
Марафон собрал более 70 тысяч просмотров. В ходе марафона по традиции все донаты, сделанные зрителями, и отчисления организаторов были направлены на лечение российских детей через проект «Арина», созданный командой Finversia. В дни марафона было собрано около 250 тыс. рублей, а всего проект «Арина» профинансировал» лечение детей на сумму более 2 млн. рублей.
* * *
В первой сессии марафона «Фондовый рынок: итоги 2023, перспективы 2024» обсуждались новации финансового законодательства и регулирования, эксперимент по исламскому банкингу, общая ситуация на российском фондовом рынке. Елена Ненахова, заместитель руководителя Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России, подробно рассказала о работе над институтом квалификации инвесторов и ответила на вопросы участников сессии. В дискуссии принял участие Алексей Тимофеев, президент Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), Андрей Паранич, директор Национальной ассоциации специалистов финансового планирования (НАСФП), Евгений Коган, инвестбанкир и профессор Высшей школы экономики. Участники финансового марафона обсудили также идею страхования инвестиционных счетов. О том, какие новые законы, регулирующие работу на финансовом рынке, уже приняты, а какие проходят стадию их доработки, рассказал Анатолий Аксаков, председатель комитета Государственной Думы по финансовому рынку. Среди наиболее важных Аксаков выделил изменения в пенсионной системе, введение ИИС-3, цифровые финансовые активы (ЦФА), тестирование цифрового рубля и вопрос о регулировании криптовалют. О ходе эксперимента по внедрению в четырех регионах России исламского банкинга (партнёрского финансирования) рассказал Марат Кашапов, управляющий Национальным банком по Республике Башкортостан Уральского ГУ Банка России. О новой стратегии Московской биржи в области развития информационных сервисов для инвесторов рассказал Павел Соловьев, руководитель управления развития информационных сервисов Московской биржи. Общую ситуации на рынке в ходе сессии обрисовали Игорь Пимонов, руководитель департамента интернет-брокера «БКС Мир инвестиций», и Евгений Машаров, руководитель Ассоциации форекс-дилеров (АФД).
* * *
В ходе сессии марафона «Итоги удивляющего года» обсуждались итоги мировой экономики 2023 года и перспективы 2024 года, ситуация в российской экономике и возможные проблемные зоны будущего года, проблема инфляции и курсов рубля и доллара.
Ключевым вопросом, который ставили модераторы этой сессии – Ян Арт, главный редактор Finversia, и Алексей Мамонтов, президент Московской международной валютной ассоциации – перед участниками, был вопрос об оценке экономических итогов 2023 года.
Ситуацию в экономике обрисовали Ольга Беленькая, руководитель отдела макроэкономического анализа компании «Финам», Антон Табах, доцент Высшей школы экономики и экономического факультета МГУ, главный экономист «Эксперт РА», Михаил Хазин, экономист и политолог, Виктор Достов, председатель Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов, Дмитрий Потапенко, предприниматель и видеоблогер, Леонид Григорьев, профессор Высшей школы экономики, Валерий Миронов, заместитель директора института «Центр развития» Высшей школы экономики, Ярослав Кабаков, директор по стратегии компании «Финам», Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономике компании «Альфа-Капитал», Виктор Тунёв, главный аналитик управляющей компании «Ингосстрах-Инвестиции», Роман Прохоров, председатель правления ассоциации «Финансовые инновации», Павел Самиев, генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром», председатель комитета по финансовым рынкам «Опоры России», Валерий Петров, вице-президент Ассоциации криптовалют и блокчейна (РАКИБ), Денис Соловьёв, заместитель директора департамента операций на финансовых рынках Россельхозбанка.
О ситуации на финансовом рынке рассказали Олег Скворцов, председатель правления Ассоциации российских банков (АРБ), и Денис Тулинов, директор департамента по работе на рынках капитала Россельхозбанка, Выступление Ивана Тимофеева, программного директора Российского совета по международным делам, было посвящено влиянию санкций на российскую экономику. О развитии цифровых финансов и финтеха говорили Андрей Паранич, директор Национальной ассоциации специалистов финансового планирования (НАСФП), и Тимур Аитов, председатель комиссии по финансовой безопасности совета Торгово-промышленной палаты России.
* * *
В ходе сессий марафона, посвященных частным инвестициям, выступили многие известнее эксперты фондового рынка. Одним из «горячих» вопросов стала ситуация с блокировкой работы СПБ-биржи. «Люди считают это форменной кражей, и после таких событий единственный инструмент, который они видят нормальным, это банковский депозит», – констатировал Андрей Паранич.
Евгений Коган также считает, что проблема с инфраструктурой – это вопрос вопросов, без ответов на которые разговоры о тех или иных инвестиционных стратегиях на фондовом или долговом рынках вообще не имеют смысла. Помимо ситуации вокруг СПБ-биржи, инвестбанкир затронул историю с автодилером «Рольф» – компанию по указу президента передали во внешнее управление Росимуществу. Вполне справедливы опасения, что данный прецедент может сильно навредить инвестиционному климату в России.
Сегодня вопрос защищённости инвестиций – это вопрос национальной безопасности, уверен эксперт. При том, что есть все основания для роста фондового рынка – на Мосбирже открыто 30 млн счетов. «Да, активных из них всего 3 млн, однако ещё недавно число активных счетов исчислялась сотнями тысяч. Я не могу исключить, что уже к концу следующего года активных станет 4,5 млн. Я очень надеюсь, что сберегательная модель будет превалировать в 2024 году, а часть полученных процентов с депозитов пойдёт на фондовый и долговой рынки», – заявил Коган.
Олег Абелев, начальник аналитического отдела компании «Риком-Траст», поделился с участниками марафона своими опасениями по выполнению федерального бюджета на 2024 год. Напомним, что правительство заложило в будущем году расходы на рекордные 36,7 трлн рублей. Национальная оборона впервые стала самой большой статьёй бюджета – почти 11 трлн, из лишь 2,2 трлн рублей – публичные статьи, а 9 трлн рублей – засекречено. На социальную политику заложено 8 трлн рублей расходов (6 трлн в 2023 году). По статье «Здравоохранение и образование» заложено более 3 трлн рублей (на 0,2 трлн больше, чем в 2023 году). Самый «пострадавший» раздел – «Экономика», 4 трлн рублей расходов, меньше, чем в этом году. Более того, доля «экономических» статей в бюджете год назад была примерно 20%, а в 2024 году всего 10%. Растут затраты на обслуживание госдолга. В следующем году на обслуживание госдолга уйдёт 2,3 трлн рублей, в прошлом году было 1,5 трлн рублей, в 2026 – 3,3 трлн. К 2027 году они превысят затраты на здравоохранение и образование. Доходная часть бюджета увеличена на 7 трлн рублей в сравнении с 2023 годом. Чтобы наполнить данную статью, цены на российскую марку Urals должны составить не ниже $73-74 за баррель.
В ходе сессий марафона были представлены некоторые эмитенты российского фондового рынка и сервисы для инвесторов. Юрий Мариничев, директор по связям с инвесторами Positive Technologies, представил презентацию своей компании и путь, проделанные после состоявшегося два года назад IPO. Презентацию Мосгорломбарда, акции которого начали торговаться на Московской бирже 28 декабря 2023 года, провели Евгений Фоменко, операционный директор компании «Мосгорломбард», и Мария Потехина, директор по корпоративным финансам ПАО «МГКЛ». Максим Гецьман, заместитель генерального директора по основной деятельности «ВТБ Регистратор», рассказал о своей компании и об опыте выпуска внебиржевых облигаций. Михаил Тарасов, представитель департамента по развитию и монетизации данных Московской биржи, рассказал о подготовке к запуску нового сервиса в рамках площадки «Финуслуги», который помогает инвесторам и инвестиционным советникам улучшить свою работу с портфелями.
Сергей Кикевич, директор и соучредитель проекта «Рост Сбережений», подготовил статистику по доходности различных биржевых активов за последние 12 месяцев. Фаворитом этого года стали драгметаллы: золото прибавило 71%, серебро – 69%. Рост обеспечен в немалой степени девальвацией рубля. Акции США заняли 3-е место, индекс Мосбиржи – 4-е место (+58% доходности). Среднегодовая доходность американских акций за последние 15 лет была составила 22% (почти 23% вместе с дивидендами). На втором месте за 15 лет – недвижимость. На третьем месте – акции российских компаний (17%+ среднегодовая доходность).
Также в работе инвестиционных сессий марафона приняли участие инвестиционные советники Виктория Сапожникова, Виктор Немихин, Игорь Файнман.
* * *
Специальная сессия марафона «Краудинвестиции в России» была проведена при участии Ассоциации операторов инвестиционных платформ (АОИП). В ходе сессии обсуждалось, как развивается рынок краудинвестиций, что предлагают краудплатформы российским инвесторам, какова доходность крауда в сравнении с облигациями и банковскими депозитами. Как сообщил Кирилл Косминский, исполнительный директор Ассоциации операторов инвестиционных платформ, в 2023 году объем крауд-рынка в России превысил 20 млрд. рублей, рынок вырос за год вдвое, число инвесторов рынка краудинвестиций, по данным Центробанка, превысило 130 тысяч человек.
Свои компании и их возможности для инвесторов в ходе сессии представили Роман Хорошев, CEO платформы JetLend, Екатерина Градинар, генеральный директор краудлендинговой платформы ООО «Лендли», Владимир Келлер, исполнительный директор Brainbox VC, Виктор Максимов, генеральный директор ООО «Ко-Фи».
В работе сессии также приняли участие Дарья Андрианова, заместитель директора Национальной ассоциации специалистов финансового планирования, Ян Арт, главный редактор Finversia, Александр Василенко, автор телеграмм канала «Краудинвестор»
* * *
Специальная сессия марафона «Прогнозы по валютам-2024» была проведена при участи Ассоциации форекс-дилеров (АФД). В ходе этого прямого эфира эксперты разобрали особенности валютного рынка и перспективы денежно-кредитной политики крупнейших центробанков в 2024 году, а также факторы, которые будут влиять на курсы рубля, доллара США, евро, юаня, иены, фунта стерлингов и швейцарского франка. В Сессии выступили Ян Арт, Марк Гойхман, аналитик финансовой академии Capital Skills, Евгений Машаров, руководитель Ассоциации форекс-дилеров, Ярослав Кабаков, директор по стратегии компании «Финам», Алексей Бачеров, управляющий партнёр инвестиционного партнёрства ABTRUST, преподаватель Высшей школы экономики.
